O ano de 2026 mal começou e os contribuintes brasileiros já precisam colocar na ponta do lápis as contas do IPTU (Imposto Predial e Territorial Urbano) e do IPVA (Imposto sobre a Propriedade de Veículos Automotores). A dúvida que se repete a cada início de ano é clara: vale mais a pena aproveitar os descontos oferecidos para pagamento à vista ou optar pelo parcelamento sem juros?
Descontos à vista variam entre estados e cidades
As regras e os percentuais de desconto para quitação antecipada dos impostos mudam conforme a localidade. Na cidade de São Paulo e no Rio de Janeiro, por exemplo, os contribuintes que pagarem o IPVA integralmente no mês de janeiro já garantem um abatimento de 3% no valor total do tributo.
Já no Rio Grande do Sul, quem se adiantou e realizou o pagamento ainda em dezembro de 2025 conseguiu benefícios ainda maiores, com descontos que podiam alcançar até 25,69%, quando somados a incentivos extras. Apesar da tentação de uma economia imediata, especialistas em planejamento financeiro alertam que a decisão não é tão simples e deve ser tomada com cuidado.
Selic alta e investimentos: a chave para a decisão
A taxa básica de juros da economia, a Selic, segue em um patamar elevado, atualmente em 15% ao ano. Esse cenário faz com que aplicações conservadoras, como Tesouro Selic e CDBs, ainda ofereçam retornos atrativos. Para os especialistas, é esse rendimento potencial que deve ser colocado na balança na hora de escolher entre pagar à vista ou parcelar.
Natale Papa Júnior, professor de finanças do Ibmec-RJ, explica que, com os juros altos, o dinheiro aplicado pode reduzir ou até eliminar a vantagem financeira do desconto à vista, especialmente quando o parcelamento é oferecido sem acréscimo de juros. "Ainda assim, é preciso considerar o impacto no orçamento do começo do ano, que para muitas famílias também inclui a compra de material escolar", pondera o professor.
Relatórios de mercado apontam para uma tendência de redução gradual da Selic ao longo de 2026, mas os analistas acreditam que os rendimentos das aplicações de renda fixa devem se manter interessantes no curto prazo, sem alterar de forma significativa a equação para a maioria dos contribuintes.
Exemplo prático: quando o parcelamento vale a pena
O consultor financeiro Renan Diego, autor do livro "Produtividade Financeira", criou um caso para ilustrar como fazer a conta. Imagine um IPVA de R$ 2.400, com um desconto de 5% para pagamento à vista, que reduz o valor para R$ 2.280. Na outra opção, o imposto pode ser dividido em três parcelas de R$ 800 sem juros.
No pagamento à vista, a economia imediata é de R$ 120. Se o contribuinte escolher parcelar, ele manteria os R$ 2.280 aplicados por três meses. Para que valha a pena, esse valor investido precisa render mais do que os R$ 120 economizados com o desconto, o que equivale a um rendimento líquido de aproximadamente 1,7% ao mês no período.
"Se o dinheiro não estiver rendendo acima disso, pagar à vista é mais vantajoso", afirma Diego. Ele destaca que, para descontos de até 5%, o parcelamento pode ser interessante se a aplicação render mais de 1,5% a 2% ao mês. Porém, quando o desconto salta para faixas de 8% a 10%, a opção pelo pagamento antecipado geralmente se torna a mais inteligente.
Cuidado com a armadilha do parcelamento sem juros
Renan Diego faz um alerta importante: "Muitos brasileiros têm dificuldade de entender que parcelamento sem juros não significa parcelamento sem custo". Ao dividir uma despesa, é preciso levar em conta os riscos que podem comprometer o planejamento mensal, como a perda do controle do orçamento e o acúmulo de outras parcelas ao longo do ano.
Para manter a saúde financeira, o consultor recomenda que a soma das despesas fixas com todas as parcelas não ultrapasse 50% da renda mensal. Impostos e gastos sazonais, como IPVA e material escolar, deveriam representar, idealmente, até 10% dos ganhos. "Quando as parcelas passam de seis vezes, é um sinal de alerta para despesas que deveriam ser planejadas antes", complementa.
IPTU pode ter uma conta diferente do IPVA
Enquanto o parcelamento do IPVA normalmente se limita a três meses, um prazo muito curto para os juros compostos fazerem uma diferença relevante, o IPTU costuma oferecer prazos mais longos para a divisão do valor. Para Natale Papa Júnior, nesses casos, a comparação entre investir o dinheiro e parcelar o imposto pode fazer mais sentido, já que o período mais extenso permite que os rendimentos das aplicações atuem por mais tempo.
Como se preparar para as finanças de início de ano
Renan Diego sugere três passos simples para um planejamento financeiro mais tranquilo no começo de cada ano:
- Criar uma reserva para gastos sazonais: Separar um valor mensal ao longo do ano para cobrir IPVA, IPTU, material escolar e outras contas típicas do primeiro trimestre.
- Mapear o calendário financeiro anual: Saber com antecedência quando cada despesa importante vence ajuda a evitar decisões por impulso e a organizar o fluxo de caixa.
- Manter um orçamento organizado: Controlar entradas e saídas e criar uma reserva de emergência garantem previsibilidade para lidar com as despesas obrigatórias sem sustos.
A disciplina, no fim das contas, é um fator decisivo. Para quem tem dificuldade em administrar reservas de dinheiro, pagar à vista pode ser a forma de garantir que o valor estará disponível quando a conta chegar, evitando o risco de gastar o recurso com outros imprevistos.
