A MBRF, gigante do setor de alimentos formada pela fusão entre Marfrig e BRF, acaba de realizar a maior captação de recursos da sua trajetória. A empresa levantou a expressiva quantia de 2,4 bilhões de reais no mercado financeiro, superando todas as suas operações anteriores.
Demanda supera expectativas e permite expansão da oferta
Inicialmente, o plano da companhia era captar 1,9 bilhão de reais. A estratégia envolvia a emissão de debêntures lastreadas em quatro séries distintas de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), com prazos de vencimento distribuídos entre os anos de 2030 e 2055.
Contudo, o apetite dos investidores pelos papéis da MBRF foi extraordinário. A demanda total registrada alcançou a marca de 2,9 bilhões de reais, um volume aproximadamente 50% maior que a oferta inicial planejada.
Diante desse cenário de forte interesse, a empresa decidiu expandir a operação. Foi emitido um lote adicional de 475 milhões de reais em títulos, elevando o montante final captado para os históricos 2,4 bilhões.
Redução de custo e economia financeira anual
A alta demanda não apenas permitiu um volume maior de captação, mas também gerou um benefício financeiro direto para a MBRF: a redução do custo do capital.
Com muitos investidores disputando os papéis, a companhia conseguiu negociar taxas de juros mais baixas. Em todas as quatro séries de CRAs que lastrearam a operação, as taxas finais oferecidas recuaram 0,22 ponto percentual em comparação com as propostas iniciais.
Segundo os cálculos da própria MBRF, essa diminuição nas taxas se traduzirá em uma economia de 5 milhões de reais por ano em despesas financeiras. O custo final da operação foi estabelecido em CDI + 0,25%.
O que significa para o futuro da empresa
Esta operação bem-sucedida, concluída em 22 de dezembro de 2025 A captação recorde demonstra que, mesmo em um ambiente econômico desafiador, empresas sólidas e com posicionamento estratégico claro, como a MBRF no agronegócio, continuam atraindo o capital de investidores em busca de oportunidades.
